Hvad tilbyder en Business Angel?
Kapital, erfaring og netværk til vækst
I Halcon ApS byder vi os gerne til som Business Angels ved det rette projekt.
Vi involverer os med en investering som startkapital eller vækstkapital, og derudover engagerer os i selskabet med aktiv sparring og support i tæt samarbejde med ledelsen.
Herunder uddybes hvad man generelt bør kunne forvente, hvis man inviterer en Business Angel med ombord.
En Business Angel – på dansk ofte kaldet en engleinvestor – er en privatperson, som investerer egne penge, erfaring og kontakter i en ung virksomhed med vækstpotentiale.
Det er typisk en erfaren erhvervsleder, iværksætter eller tidligere virksomhedsejer, der investerer i virksomheder på et tidligere tidspunkt, end banker og professionelle kapitalfonde normalt vil gøre det.
Forhold | Business Angel |
Kapitalens oprindelse | Investorens egne penge |
Virksomhedsfase | Typisk opstart eller tidlig vækst |
Finansieringsform | Oftest køb eller tegning af ejerandele |
Risiko | Høj |
Afkast | Udbytte og især værdistigning ved senere salg |
Engagement | Ofte aktiv rådgivning, bestyrelsesarbejde og netværk |
Tidshorisont | Typisk flere år |
Sikkerhed | Normalt ingen pant eller garanteret tilbagebetaling |
En Business Angel bidrager typisk med tre slags kapital:
Pengekapital
Investoren tilfører egenkapital ved at købe eller tegne aktier eller anparter. Der kan også anvendes et konvertibelt lån, som senere kan omdannes til ejerandele.Kompetencekapital
Investoren bidrager med erfaring inden for eksempelvis strategi, salg, økonomi, ledelse, produktion eller virksomhedsopbygning.Netværkskapital
Investoren kan åbne døre til kunder, forhandlere, medarbejdere, banker, leverandører og senere investorer.
Det kaldes ofte smart money, fordi virksomheden modtager mere end blot penge.
Hvordan tjener investoren penge?
En Business Angel modtager normalt ikke almindelige afdrag som en långiver. Afkastet kommer primært gennem:
Udbytte fra virksomheden
Salg af ejerandelene til de øvrige ejere
Salg til en ny investor
Eller salg af hele virksomheden
Investoren accepterer samtidig risikoen for at miste hele sin investering, hvis virksomheden mislykkes.
Hvad ønsker en Business Angel typisk til gengæld?
Ud over ejerandele kan investoren kræve:
Bestyrelsespost eller observatørrolle
Løbende økonomisk rapportering
Indflydelse på større beslutninger
Beskyttelse mod urimelig udvanding
Forkøbsret ved salg af aktier
Medsalgsret
En plan for et eventuel fremtidigt salg – et såkaldt exit
En Business Angel er derfor ikke bare en långiver. Personen bliver normalt medejer og får økonomiske og ofte ledelsesmæssige rettigheder.
Kort sagt
En Business Angel er en privat, risikovillig investor, der investerer egne penge og typisk også tilfører erfaring, arbejde og netværk til en virksomhed i opstarts- eller vækstfasen.